Bank Pekao S.A. poinformował o kosztach emisji tzw. zielonych euroobligacji uprzywilejowanych senioralnych (Senior Preferred) serii 4 o łącznej wartości 500 mln EUR w ramach programu EMTN.

Poniżej najważniejsze informacje z raportu:

Rodzaj kosztu Kwota (PLN)
Przygotowanie i przeprowadzenie oferty 4,44 mln
Sporządzenie prospektu i doradztwo 0,28 mln
Promocja oferty 0,004 mln
Łączne koszty emisji 4,72 mln

Bank nie korzystał z usług subemitentów (czyli firm pomagających sprzedać obligacje), więc nie poniósł z tego tytułu kosztów.

Koszty emisji będą rozliczane w księgach rachunkowych przez okres 12 lub 60 miesięcy (czyli będą rozłożone w czasie), z wyjątkiem kosztów niematerialnych, które rozliczono jednorazowo.

Średni koszt przeprowadzenia subskrypcji (czyli koszt przypadający na jedną obligację) wyniósł 0,89 tys. PLN. Jeśli doliczyć koszty przygotowania prospektu, koszt ten wzrasta do 0,95 tys. PLN na jedną obligację.

Data raportu bieżącego: 16 września 2025

Potencjalny wpływ na inwestorów:

Koszty emisji są umiarkowane w stosunku do wielkości emisji (500 mln EUR), co oznacza, że emisja została przeprowadzona efektywnie. Rozłożenie kosztów w czasie pozwoli na mniejsze obciążenie wyników finansowych w krótkim okresie. Brak subemitentów może świadczyć o dużym zainteresowaniu inwestorów lub silnej pozycji banku na rynku.

Wyjaśnienie pojęć:

  • Euroobligacje – obligacje emitowane w walucie obcej, w tym przypadku w euro.
  • Senior Preferred – obligacje o wyższym priorytecie spłaty w razie problemów finansowych banku.
  • Program EMTN – program umożliwiający szybkie i wielokrotne emisje obligacji na rynkach międzynarodowych.
  • Subemitent – firma pomagająca sprzedać obligacje inwestorom.
  • Prospekt emisyjny – dokument zawierający szczegółowe informacje o emisji obligacji.