Bank Pekao SA poinformował o zakończeniu subskrypcji tzw. zielonych euroobligacji senioralnych serii 4 o łącznej wartości 500 mln EUR. Oznacza to, że bank pozyskał finansowanie na korzystnych warunkach, które może przeznaczyć na projekty związane z ekologią lub zrównoważonym rozwojem.
Subskrypcja cieszyła się bardzo dużym zainteresowaniem – inwestorzy złożyli zapisy na ponad 1,55 mld EUR, czyli ponad trzykrotnie więcej niż dostępna pula. Ostatecznie przydzielono 5 000 obligacji o wartości 500 mln EUR, a stopa redukcji wyniosła aż 67,84%. Oznacza to, że inwestorzy otrzymali tylko część obligacji, na które się zapisali.
Obligacje będą notowane zarówno na giełdzie w Luksemburgu, jak i w Warszawie. Zostaną wyemitowane na 7 lat, z możliwością wcześniejszego wykupu po 6 latach. Cena emisyjna wyniosła 99,909% wartości nominalnej, a marża (czyli dodatkowy koszt dla banku ponad podstawową stopę procentową) to 110 punktów bazowych (czyli 1,10 punktu procentowego).
W emisji nie uczestniczyli subemitenci, co oznacza, że całość została objęta bezpośrednio przez inwestorów. Bank poda szczegółowe koszty emisji w osobnym raporcie.
| Wartość emisji | 500 mln EUR |
| Złożone zapisy | 1,55 mld EUR |
| Stopa redukcji | 67,84% |
| Cena emisyjna | 99,909% wartości nominalnej |
| Marża | 110 punktów bazowych (1,10%) |
| Okres obligacji | 7 lat (z opcją wcześniejszego wykupu po 6 latach) |
Wpływ na inwestorów: Tak duże zainteresowanie emisją świadczy o zaufaniu inwestorów do Banku Pekao i jego stabilności finansowej. Pozyskane środki mogą wesprzeć rozwój banku i finansowanie zielonych projektów, co jest pozytywnym sygnałem dla akcjonariuszy. Brak udziału subemitentów oznacza, że popyt był wystarczająco duży bez potrzeby angażowania dodatkowych podmiotów.
Ryzyka: Bank będzie musiał wypłacać odsetki od tych obligacji przez 7 lat, co zwiększa jego zobowiązania finansowe. Jednak duże zainteresowanie inwestorów sugeruje, że warunki emisji są korzystne.
Data rozpoczęcia i zakończenia subskrypcji: 16 września 2025
Data przydziału obligacji: 16 września 2025
Przewidywana data emisji obligacji: 23 września 2025
Termin wykupu obligacji: 23 września 2032
Możliwość wcześniejszego wykupu: po 6 latach od emisji (czyli od 23 września 2031)
Wyjaśnienie pojęć:
- Euroobligacje senioralne (Senior Preferred) – obligacje, które w przypadku problemów finansowych banku mają pierwszeństwo w spłacie przed innymi zobowiązaniami.
- Stopa redukcji – procent, o jaki zmniejszono liczbę przydzielonych obligacji w stosunku do złożonych zapisów (im wyższa, tym większe zainteresowanie inwestorów).
- Marża – dodatkowe oprocentowanie ponad podstawową stopę procentową, które bank płaci inwestorom.
- Subemitent – instytucja, która pomaga sprzedać obligacje, jeśli nie ma wystarczającego popytu wśród inwestorów.