Pepco Group N.V. ogłosiła, że jej spółka zależna PEU (FIN) plc planuje przeprowadzić swoją pierwszą emisję obligacji w Polsce. Jest to ważny krok w pozyskiwaniu finansowania na dalszy rozwój i realizację projektów ekologicznych.
Najważniejsze informacje z dokumentu:
| Liczba obligacji | Do 600 000 sztuk |
| Wartość nominalna jednej obligacji | 1 000 PLN |
| Łączna wartość emisji | Do 600 mln PLN |
| Oprocentowanie | WIBOR 6M + 2,5% (250 punktów bazowych) |
| Termin wykupu | 6 listopada 2030 (spłata jednorazowa na koniec okresu) |
| Wypłata odsetek | Co pół roku |
| Poręczenie | Do 120% wartości nominalnej, udzielone przez Pepco Group N.V. i Pepco Poland sp. z o.o. |
| Cel emisji | Finansowanie/refinansowanie projektów ekologicznych zgodnych z polityką zrównoważonego rozwoju |
| Rynek notowań | Catalyst (GPW Warszawa) oraz International Stock Exchange (TISE) |
Kluczowe znaczenie dla inwestorów:
Emisja obligacji pozwoli Pepco Group pozyskać środki na inwestycje w projekty ekologiczne, co może pozytywnie wpłynąć na wizerunek firmy i jej długoterminowy rozwój. Oprocentowanie oparte na WIBOR 6M z dodatkową marżą 2,5% może być atrakcyjne dla inwestorów szukających stabilnych dochodów. Poręczenie do 120% wartości nominalnej zwiększa bezpieczeństwo inwestycji.
Oferta skierowana jest wyłącznie do inwestorów kwalifikowanych, co oznacza, że nie będzie dostępna dla szerokiego grona indywidualnych inwestorów.
Potencjalne ryzyka:
- Zmienne oprocentowanie oznacza, że wysokość odsetek może się zmieniać w zależności od stóp procentowych na rynku.
- Spłata kapitału nastąpi jednorazowo na koniec okresu (tzw. bullet repayment), co może oznaczać większe ryzyko dla inwestorów, jeśli spółka będzie miała wtedy problemy finansowe.
- Obligacje są przeznaczone tylko dla inwestorów profesjonalnych, co ogranicza ich płynność na rynku wtórnym.
Szanse:
- Pozyskanie środków na projekty ekologiczne może poprawić postrzeganie spółki przez inwestorów i klientów.
- Wprowadzenie obligacji na rynek Catalyst i TISE zwiększy ich dostępność dla inwestorów instytucjonalnych.
Ustanowienie programu emisji obligacji: 2 października 2025
Ogłoszenie emisji: 3 października 2025
Planowana data emisji obligacji: 6 listopada 2025
Planowana data rozliczenia i rejestracji obligacji: 7 listopada 2025
Termin wykupu obligacji: 6 listopada 2030
Wprowadzenie obligacji do obrotu na Catalyst i TISE: do 90 dni od daty emisji
Wyjaśnienia trudnych pojęć:
- Obligacje – papiery wartościowe, dzięki którym inwestor pożycza pieniądze spółce, a ta zobowiązuje się je zwrócić wraz z odsetkami.
- WIBOR 6M – stopa procentowa, po jakiej banki pożyczają sobie pieniądze na 6 miesięcy. Oprocentowanie obligacji będzie się zmieniać w zależności od tej stopy.
- Bullet repayment – spłata całego pożyczonego kapitału na koniec okresu, a nie w ratach.
- Inwestorzy kwalifikowani – profesjonalni inwestorzy, np. fundusze inwestycyjne, banki, duże firmy, a nie osoby prywatne.
- Poręczenie – dodatkowe zabezpieczenie dla inwestorów, że w razie problemów spółki, inne podmioty (tu: Pepco Group i Pepco Poland) spłacą zobowiązania do określonej kwoty.