PKO BP poinformował, że 1 września 2026 r. do obrotu na giełdzie w Luksemburgu zostały dopuszczone obligacje nieuprzywilejowane o łącznej wartości 500 mln EUR (około 2,17 mld PLN). To oznacza, że bank pozyskał długoterminowe finansowanie z rynku zagranicznego i poszerza źródła finansowania swojej działalności.
Parametry emisji wskazują, że przez pierwsze 6 lat obligacje będą miały stałe oprocentowanie 4,125% rocznie, a w ostatnim roku oprocentowanie zmienne oparte o EURIBOR 3M + 1%. Data wykupu została ustalona na 1 września 2033 r., a bank ma możliwość wcześniejszego wykupu od 1 września 2032 r.. Jedna obligacja ma wartość nominalną 100 tys. EUR, a do obrotu dopuszczono 5 000 sztuk.
Dla inwestorów najważniejsze jest to, że komunikat nie dotyczy wyników finansowych ani dywidendy, ale finansowania banku. Tego typu emisja zwykle wspiera spełnianie wymogów regulacyjnych i wzmacnia bazę kapitałowo-finansową banku. Z drugiej strony oznacza też dodatkowy koszt odsetkowy w kolejnych latach, więc wpływ na akcjonariuszy jest raczej pośredni niż bezpośredni.
Pozytywnym sygnałem jest przyznanie tej transzy ratingu Baa1 przez Moody's, co potwierdza inwestycyjny charakter emisji. Samo dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym w Luksemburgu zwiększa też przejrzystość i dostępność tych papierów dla inwestorów instytucjonalnych.
Wyjaśnienie prostym językiem: obligacje nieuprzywilejowane (senior non preferred) to rodzaj długu banku, który w razie problemów jest spłacany później niż część innych zobowiązań. Program EMTN to ramowy program, w którym spółka może emitować obligacje na rynkach zagranicznych. Rating Baa1 oznacza ocenę wiarygodności kredytowej na poziomie inwestycyjnym.