Spółka poinformowała o zawarciu umowy inwestycyjnej w dniu 9 czerwca 2026 z Biofund Capital Management LLC i JD Copilot LLC, a także o podpisaniu porozumienia z ACRX Investments Limited. To ważny krok, bo dokument dotyczy dużej transakcji kapitałowej oraz przejęcia 100% akcji spółki Dystrogen Gene Therapies Inc. (DGT) poprzez wniesienie ich do Pure Biologics jako wkładu niepieniężnego.
Najważniejszy element transakcji to plan emisji nowych akcji serii Q, które mają zostać objęte przez dwóch inwestorów. BioFund ma objąć 112 850 000 akcji serii Q o łącznej wartości 112 850 000 zł, a JD ma objąć 33 850 000 akcji o wartości 33 850 000 zł. Cena emisyjna została ustalona na 1 zł za akcję. W zamian inwestorzy wniosą do spółki akcje DGT, które razem stanowią 100% kapitału tej spółki. W praktyce oznacza to, że Pure Biologics chce przejąć cały podmiot DGT, płacąc za niego nowo wyemitowanymi akcjami.
| Element | BioFund | JD Copilot |
|---|---|---|
| Liczba akcji serii Q | 112 850 000 | 33 850 000 |
| Łączna wartość emisji | 112 850 000 zł | 33 850 000 zł |
| Forma wkładu | akcje DGT | akcje DGT |
Skala emisji jest bardzo duża, więc dla obecnych akcjonariuszy oznacza to ryzyko istotnego rozwodnienia udziałów, czyli zmniejszenia procentowego udziału w spółce po emisji nowych akcji. Z drugiej strony, jeśli przejęcie DGT wniesie do grupy wartościowe aktywa lub technologię, może to w dłuższym terminie zwiększyć potencjał rozwoju spółki.
Dokument pokazuje też, że realizacja transakcji nie jest jeszcze ostateczna. Zawarcie umów objęcia akcji serii Q i wniesienie aportu zależy od spełnienia kilku warunków, przede wszystkim od podjęcia przez walne zgromadzenie uchwał dotyczących emisji akcji serii Q, R i S, wyłączenia prawa poboru obecnych akcjonariuszy, zmian statutu oraz zmiany nazwy spółki. Dodatkowo spółka musi zawrzeć umowę plasowania akcji serii S z IPOPEMA Securities S.A. i Domem Maklerskim INC S.A.. To oznacza, że transakcja jest zaawansowana, ale nadal obarczona ryzykiem formalnym i korporacyjnym.
Osobnym elementem jest porozumienie z ACRX Investments Limited. Zgodnie z nim 15 czerwca 2026 strony mają zawrzeć umowę objęcia 16 804 603 akcji serii R po cenie 1 zł za akcję, czyli o łącznej wartości 16 804 603 zł. Jednocześnie ta kwota ma zostać rozliczona przez potrącenie z istniejącą wierzytelnością ACRX wobec spółki z tytułu pożyczki z 20 kwietnia 2023. W praktyce oznacza to zamianę części zadłużenia na kapitał, co może poprawić bilans spółki, ale ponownie zwiększa liczbę akcji i może osłabić udział obecnych akcjonariuszy.
W raporcie wskazano też zabezpieczenie dla inwestorów: jeśli BioFund lub JD odstąpią od umowy z przyczyn leżących po stronie spółki lub ACRX, spółka będzie musiała zapłacić 350 000 zł świadczenia gwarancyjnego każdemu odstępującemu inwestorowi. To pokazuje, że niewykonanie warunków transakcji może mieć dla spółki wymierny koszt finansowy.
Planowane zawarcie umowy objęcia akcji serii R przez ACRX: 15 czerwca 2026
Ogólny wydźwięk informacji jest raczej pozytywny, bo spółka pozyskuje inwestorów, planuje przejęcie 100% DGT i częściowo zamienia zobowiązania na kapitał. Jednocześnie dla inwestorów giełdowych to komunikat z podwyższonym ryzykiem, ponieważ skala emisji nowych akcji jest bardzo duża, a finalizacja zależy od szeregu uchwał i warunków formalnych.
Wyjaśnienie prostym językiem: aport to wniesienie do spółki majątku zamiast gotówki, tutaj są to akcje innej firmy. Wyłączenie prawa poboru oznacza, że obecni akcjonariusze nie dostaną pierwszeństwa w objęciu nowych akcji. Potrącenie wierzytelności oznacza rozliczenie wzajemnych należności bez fizycznego przelewu gotówki. Rozwodnienie oznacza, że po emisji nowych akcji dotychczasowi akcjonariusze mają mniejszy procent udziału w spółce.