Planowane połączenie Quercus TFI z Templeton Asset Management

Podsumowanie kluczowych informacji dotyczących planowanego połączenia Quercus TFI S.A. z Templeton Asset Management (Poland) TFI S.A. (TAMP):

1. Charakterystyka połączenia i główne założenia:

• Quercus TFI (spółka przejmująca) połączy się z Templeton Asset Management (Poland) TFI (spółka przejmowana) poprzez przejęcie całego majątku TAMP w zamian za nowe akcje Quercus TFI.
• Połączenie nie zmienia nazwy, siedziby ani formy prawnej Quercus TFI.
• Akcjonariusz TAMP (Franklin Templeton) otrzyma 611 354 nowe akcje Quercus TFI serii E o wartości nominalnej 0,10 zł każda.
• Stosunek wymiany akcji ustalono na podstawie wyceny aktywów netto TAMP na 6,555 mln zł (stan na 30 czerwca 2025) i wyceny Quercus TFI na 11,45 zł za akcję.
• Wartość jednej akcji Quercus TFI w ramach połączenia została podniesiona z 10,00 zł do 11,45 zł.

2. Zmiany w strukturze akcjonariatu i kapitału:

• Kapitał zakładowy Quercus TFI wzrośnie z 4 695 726,60 zł do 4 756 862,00 zł.
• Liczba akcji wzrośnie z 46 957 266 do 47 568 620.
• Franklin Templeton Global Investors Limited obejmie nowe akcje w ramach emisji o wartości 38-40 mln zł po cenie 11,45 zł za akcję.

3. Wyniki finansowe TAMP (spółka przejmowana):

Wyniki TAMP są wyraźnie słabsze niż rok wcześniej – spadek przychodów, aktywów i wzrost straty netto.

4. Inne istotne informacje:

• Nie przewidziano żadnych dopłat pieniężnych dla akcjonariuszy TAMP.
• Nie przewidziano szczególnych korzyści dla członków zarządów obu spółek.
• Akcje połączeniowe będą uprawniać do udziału w zysku Quercus TFI zgodnie z datą zapisania ich na rachunku inwestora (szczegóły w dokumencie).
• Połączenie wymaga zatwierdzenia przez walne zgromadzenia obu spółek oraz wpisu do KRS.
• Plan połączenia zostanie zbadany przez biegłego rewidenta.

5. Ryzyka i szanse:

• Ryzyka: Słabe wyniki finansowe TAMP mogą negatywnie wpłynąć na wyniki połączonej spółki w krótkim okresie. Integracja operacyjna i kulturowa może być wyzwaniem.
• Szanse: Pozyskanie silnego inwestora (Franklin Templeton) oraz potencjalne korzyści skali i synergii operacyjnych. Wzmocnienie pozycji Quercus TFI na rynku funduszy inwestycyjnych.

Wyjaśnienia pojęć:

• Kapitał zakładowy – suma pieniędzy wniesiona przez akcjonariuszy do spółki, stanowiąca jej podstawę finansową.
• Akcje połączeniowe – nowe akcje wydane w zamian za przejęcie innej spółki.
• Parytet wymiany – ustalony stosunek, według którego akcje jednej spółki są wymieniane na akcje drugiej.
• Strata netto – sytuacja, gdy koszty spółki przewyższają jej przychody.
• KRS – Krajowy Rejestr Sądowy, rejestr przedsiębiorstw w Polsce.
• Biegły rewident – niezależny ekspert badający poprawność dokumentów finansowych.

Podsumowanie dla inwestorów: Połączenie Quercus TFI z TAMP to ważny krok strategiczny, który może przynieść długoterminowe korzyści, ale w krótkim okresie wiąże się z ryzykiem wynikającym ze słabej kondycji finansowej TAMP. Warto śledzić dalsze komunikaty spółki, szczególnie dotyczące dat walnych zgromadzeń i rejestracji połączenia.