Grupa Santander Bank Polska zakończyła rok 2025 bardzo dobrymi wynikami finansowymi, notując wzrost zysku netto o 22% r/r do 6,46 mld zł (z działalności kontynuowanej). Dochody ogółem wzrosły o 4% r/r do 16,02 mld zł, a wynik z tytułu odsetek zwiększył się o 4% r/r do 12,7 mld zł. Wynik z prowizji wzrósł o 6% r/r do 2,95 mld zł. Bank utrzymał silną pozycję kapitałową (TCR 20%, CET1 19,51%) i bardzo dobrą płynność (LCR 219,7%).
Warto zwrócić uwagę na spadek kosztów ryzyka prawnego kredytów walutowych (o 29% r/r) oraz niższe odpisy na straty kredytowe (spadek o 19% r/r), co pozytywnie wpłynęło na wyniki. Koszty operacyjne wzrosły o 9% r/r (do 4,86 mld zł), głównie przez wyższe składki na BFG i inflację płac. Wskaźnik kosztów do dochodów (C/I) pogorszył się nieznacznie do 30,3% (z 29,0% rok wcześniej).
| Wskaźnik | 2025 | 2024 | Zmiana r/r |
|---|---|---|---|
| Zysk netto (mln zł) | 6 463 | 5 284 | +22% |
| Dochody ogółem (mln zł) | 16 022 | 15 338 | +4% |
| Koszty operacyjne (mln zł) | 4 857 | 4 452 | +9% |
| Koszt ryzyka kredytowego | 0,37% | 0,58% | -0,21 p.p. |
| ROE (zwrot z kapitału) | 23,6% | 20,4% | +3,2 p.p. |
| Marża odsetkowa netto | 4,83% | 5,27% | -0,44 p.p. |
Wzrost zysku netto i dochodów pokazuje, że bank skutecznie wykorzystał poprawę koniunktury gospodarczej i wzrost akcji kredytowej. Spadek kosztów ryzyka i kosztów prawnych związanych z kredytami walutowymi oznacza mniejsze obciążenia dla przyszłych wyników. Wzrost kosztów operacyjnych wynika głównie z czynników zewnętrznych (regulacje, inflacja), ale bank nadal utrzymuje wysoką efektywność.
W 2025 roku bank sprzedał Santander Consumer Bank, co oznacza, że wyniki za 2026 rok będą już bez tej części biznesu. Bank wprowadził też nowe produkty i usprawnił obsługę klientów, szczególnie w kanałach cyfrowych. Wskaźniki kapitałowe i płynnościowe pozostają na bardzo bezpiecznym poziomie, co ogranicza ryzyko dla inwestorów.
Wśród ryzyk należy wymienić możliwy dalszy wzrost kosztów regulacyjnych, presję na marże odsetkowe w środowisku niższych stóp procentowych oraz potencjalne skutki gospodarcze zmian fiskalnych i inflacyjnych. Bank zapowiada dalszą cyfryzację i rozwój oferty dla klientów detalicznych i firmowych.
Publikacja raportu rocznego za 2025: 24 lutego 2026
Wyjaśnienia:
Marża odsetkowa netto – pokazuje, ile bank zarabia na różnicy między odsetkami od udzielonych kredytów a kosztami pozyskania depozytów. Koszt ryzyka kredytowego – ile bank musi odłożyć na pokrycie ewentualnych strat z niespłaconych kredytów. ROE – zwrot z kapitału, czyli jak efektywnie bank wykorzystuje pieniądze akcjonariuszy. C/I – wskaźnik kosztów do dochodów, im niższy, tym lepiej dla banku i inwestorów.