Sunex poinformował o podwyższeniu kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego poprzez emisję 3 432 424 akcji serii F. Nowe akcje będą miały wartość nominalną 0,80 PLN każda, a ich cena emisyjna wynosi 2,35 PLN za akcję. Kapitał zakładowy wzrośnie z 17 833 228,00 PLN do 20 579 167,20 PLN, czyli o 2 745 939,20 PLN.
| Pozycja | Przed emisją | Po emisji | Zmiana |
|---|---|---|---|
| Kapitał zakładowy | 17 833 228,00 PLN | 20 579 167,20 PLN | +2 745 939,20 PLN |
| Liczba nowych akcji | - | 3 432 424 | nowa emisja |
| Cena emisyjna | - | 2,35 PLN | ustalona przez zarząd |
W praktyce oznacza to, że spółka pozyskuje nowy kapitał, ale jednocześnie zwiększa liczbę akcji w obrocie. Dla obecnych akcjonariuszy może to oznaczać rozwodnienie udziału, ponieważ emisja odbywa się z całkowitym wyłączeniem prawa poboru.
Nowe akcje mają zostać objęte w trybie subskrypcji prywatnej, czyli oferta zostanie skierowana tylko do 3 inwestorów. Co ważne, akcje nie będą opłacane zwykłą gotówką, lecz poprzez potrącenie wierzytelności inwestorów wobec spółki. To sugeruje, że emisja może służyć częściowemu uporządkowaniu zobowiązań Sunex wobec wybranych podmiotów, a nie klasycznemu pozyskaniu świeżej gotówki do firmy.
Spółka zapowiedziała też ubieganie się o dopuszczenie akcji serii F do obrotu na rynku regulowanym GPW. To ważne, bo po rejestracji i dopuszczeniu nowe akcje będą mogły trafić do obrotu giełdowego, co może zwiększyć liczbę akcji dostępnych na rynku.
Z punktu widzenia inwestora najważniejsze są dwa elementy: po pierwsze wyłączenie prawa poboru, które jest niekorzystne dla dotychczasowych akcjonariuszy, bo nie dostają oni pierwszeństwa objęcia nowych akcji; po drugie emisja po cenie 2,35 PLN, która może stać się istotnym punktem odniesienia dla rynku przy ocenie bieżącej wyceny spółki.
Prostsze wyjaśnienie trudniejszych pojęć: prawo poboru to prawo obecnych akcjonariuszy do objęcia nowych akcji przed innymi inwestorami, aby nie zmniejszył się ich udział w spółce. Subskrypcja prywatna oznacza ofertę skierowaną do ograniczonej liczby wybranych inwestorów. Potrącenie wierzytelności oznacza, że inwestor nie wpłaca pieniędzy przelewem, tylko rozlicza objęcie akcji poprzez wzajemne skompensowanie należności ze spółką.