W pierwszym kwartale 2025 roku XPLUS S.A. odnotowała wyraźną poprawę wyników finansowych w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego. Przychody ze sprzedaży wzrosły o 7% do 14,4 mln zł (z 13,5 mln zł rok wcześniej), a zysk netto zwiększył się do 1,69 mln zł (z 0,63 mln zł rok wcześniej). Wzrost ten wynika głównie z lepszych wyników w segmencie wdrożeń systemów IT, gdzie przychody wzrosły aż o 31%.
| I kw. 2025 | I kw. 2024 | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 14 424 tys. zł | 13 512 tys. zł | +7% |
| Zysk operacyjny | 2 558 tys. zł | 920 tys. zł | +178% |
| Zysk netto | 1 690 tys. zł | 625 tys. zł | +171% |
| Środki pieniężne z działalności operacyjnej | 8 297 tys. zł | 2 874 tys. zł | +189% |
Wzrost zysków i przepływów pieniężnych świadczy o poprawie efektywności działania spółki. Szczególnie istotny jest wzrost środków pieniężnych z działalności operacyjnej, co oznacza, że firma generuje więcej gotówki z podstawowej działalności.
W segmencie MRR (usługi utrzymania i testowania IT) odnotowano spadek przychodów o 9% i stratę operacyjną (-399 tys. zł), co wynika z niższego popytu na te usługi. Jednak w ramach tego segmentu rosną przychody z licencji SaaS, co może być szansą na przyszłość. Spółka zapowiada integrację oferty serwisowej i produktowej oraz rozwój nowych usług, zwłaszcza w obszarze bezpieczeństwa IT.
Struktura akcjonariatu nie uległa istotnym zmianom – głównym akcjonariuszem pozostaje FCBSL Sp. z o.o. (82,05% udziałów). Nie odnotowano wypłaty ani zapowiedzi dywidendy za analizowany okres.
Wskaźniki zadłużenia pozostają na bezpiecznym poziomie, a kapitał własny wzrósł do 22,2 mln zł (z 14,7 mln zł rok wcześniej). Spółka nie posiada istotnych zobowiązań inwestycyjnych ani sporów sądowych, które mogłyby zagrozić jej stabilności.
Wśród czynników ryzyka na kolejne kwartały wymieniono m.in. wahania kursów walut, sytuację geopolityczną oraz skuteczność w pozyskiwaniu nowych kontraktów, zwłaszcza zagranicznych. Szansą może być rosnące zainteresowanie nową wersją systemu Microsoft Dynamics 365, w której rozwiązania XPLUS są promowane przez Microsoft.
Wyjaśnienia:
- MRR (Monthly Recurring Revenue) – powtarzalne, comiesięczne przychody, typowe dla usług abonamentowych.
- BU (Business Unit) – jednostka biznesowa, wydzielona część firmy odpowiedzialna za określony segment działalności.
- SaaS (Software as a Service) – model sprzedaży oprogramowania w formie subskrypcji, przez internet.
- Kapitał własny – środki należące do akcjonariuszy po odjęciu zobowiązań spółki.
- Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej – gotówka generowana z podstawowej działalności firmy, kluczowa dla jej płynności.