Bank poinformował, że 13 lipca 2026 otrzymał pismo z Bankowego Funduszu Gwarancyjnego dotyczące nowego poziomu wymogu MREL, czyli minimalnej puli kapitału i odpowiednich zobowiązań, które bank powinien utrzymywać na wypadek sytuacji kryzysowej. To ważna informacja regulacyjna, bo wpływa na to, ile kapitału bank musi utrzymywać i jaką ma elastyczność w zarządzaniu bilansem.
| Wskaźnik | Nowy wymóg MREL | Poprzedni wymóg TLAC | Zmiana |
|---|---|---|---|
| TREA | 15,36% | 18,00% | -2,64 p.p. |
| TEM | 5,91% | 6,75% | -0,84 p.p. |
W praktyce oznacza to, że minimalny wymagany poziom kapitału i kwalifikowanych zobowiązań dla Banku został obniżony względem wcześniejszego wymogu TLAC. To może być odebrane korzystnie, ponieważ zmniejsza presję regulacyjną i daje bankowi większą swobodę w zarządzaniu finansowaniem oraz kapitałem.
Bank podał, że nie został wskazany jako podmiot podlegający przymusowej restrukturyzacji. To właśnie dlatego nie musi już stosować ostrzejszego wymogu TLAC. Jednocześnie nowy wymóg MREL ma być spełniany niezwłocznie po otrzymaniu informacji, a całość ma być pokryta funduszami własnymi i zobowiązaniami spełniającymi kryteria ustawowe.
Dodatkowo BFG zaznaczył, że kapitał CET1 utrzymywany na potrzeby połączonego bufora nie może być zaliczony do części wymogu MREL liczonej względem ryzyka. To techniczny, ale istotny szczegół: część kapitału, którą bank i tak musi utrzymywać jako bufor bezpieczeństwa, nie pomoże w wypełnieniu całego wymogu MREL, więc bank nadal musi pilnować odpowiedniej struktury kapitału i finansowania.
Co to może oznaczać dla inwestora: komunikat jest raczej umiarkowanie pozytywny, bo pokazuje spadek wymogu regulacyjnego. Nie oznacza to jednak automatycznie wzrostu zysków czy dywidendy, ale może poprawiać komfort działania banku i ograniczać potrzebę utrzymywania wyższego niż wcześniej poziomu kwalifikowanych zobowiązań.
Wyjaśnienie pojęć: MREL to minimalny poziom kapitału i odpowiednich zobowiązań, które bank musi mieć na wypadek problemów. TLAC to podobny, zwykle bardziej rygorystyczny wymóg dla wybranych dużych instytucji. TREA to aktywa ważone ryzykiem, czyli miara pokazująca skalę ryzyka w działalności banku. TEM to miara całkowitej ekspozycji, używana przy ocenie dźwigni finansowej. CET1 to najwyższej jakości kapitał banku, oparty głównie na kapitale akcyjnym i zatrzymanych zyskach.