Zwołanie NWZ Bioceltix na 9 października 2025

Spółka Bioceltix S.A. ogłosiła zwołanie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia na dzień 9 października 2025. Najważniejszym punktem obrad będzie głosowanie nad podwyższeniem kapitału zakładowego poprzez emisję nowych akcji serii N, z wyłączeniem prawa poboru dla dotychczasowych akcjonariuszy. Oznacza to, że obecni akcjonariusze nie będą mieli pierwszeństwa do objęcia nowych akcji – zostaną one zaoferowane wybranym inwestorom na podstawie wcześniejszej umowy inwestycyjnej.

Emisja nowych akcji ma na celu pozyskanie środków na budowę wytwórni farmaceutycznej oraz pokrycie bieżących kosztów działalności spółki. Akcje serii N zostaną zaoferowane dwóm inwestorom: Alternative Solution Alternatywna Spółka Inwestycyjna S.A. oraz Kvarko Group Alternatywna Spółka Inwestycyjna sp. z o.o., zgodnie z umową inwestycyjną podpisaną 12 września 2025.

Planowana emisja obejmuje od 1 do 457 785 nowych akcji po cenie równej cenie sprzedaży istniejących akcji w ramach oferty publicznej prowadzonej przez wspomnianych inwestorów. Ostateczna cena zostanie ustalona w oparciu o wyniki tzw. „budowania księgi popytu” (czyli procesu, w którym inwestorzy deklarują, ile są gotowi zapłacić za akcje).

Po emisji, kapitał zakładowy spółki wzrośnie z obecnych 492 446,80 zł (4 924 468 akcji) do maksymalnie 538 225,30 zł (5 382 253 akcji). Nowe akcje będą uprawniały do dywidendy za cały rok 2025.

Wyłączenie prawa poboru dla dotychczasowych akcjonariuszy oznacza, że nie będą oni mogli automatycznie kupić nowych akcji proporcjonalnie do swojego udziału. Zarząd uzasadnia to koniecznością realizacji umowy inwestycyjnej i pozyskaniem środków od konkretnych inwestorów, co ma zapewnić stabilność finansową spółki w niepewnych warunkach rynkowych.

Emisja nowych akcji może spowodować rozwodnienie udziałów dotychczasowych akcjonariuszy, czyli zmniejszenie procentowego udziału w spółce, jeśli nie będą oni uczestniczyć w nowej emisji.

Nie podano informacji o zmianach w zarządzie, radzie nadzorczej, dywidendach czy utracie/pozyskaniu kluczowych klientów. Głównym ryzykiem dla inwestorów jest rozwodnienie udziałów oraz uzależnienie od powodzenia inwestycji i realizacji planów rozwojowych (budowa wytwórni farmaceutycznej).

Wyjaśnienia pojęć:

• Prawo poboru – prawo dotychczasowych akcjonariuszy do pierwszeństwa w zakupie nowych akcji emitowanych przez spółkę, dzięki czemu mogą utrzymać swój procentowy udział w spółce.
• Rozwodnienie udziałów – zmniejszenie procentowego udziału dotychczasowych akcjonariuszy w spółce w wyniku emisji nowych akcji.
• Budowanie księgi popytu – proces, w którym inwestorzy deklarują, ile akcji chcą kupić i po jakiej cenie, co pomaga ustalić cenę emisyjną nowych akcji.
• Kapitał zakładowy – suma wartości nominalnej wszystkich akcji spółki, stanowiąca podstawowy kapitał firmy.

Podsumowanie dla inwestorów: Planowana emisja akcji serii N to ważny krok dla Bioceltix, który pozwoli pozyskać środki na rozwój, ale wiąże się z ryzykiem rozwodnienia udziałów dotychczasowych akcjonariuszy. Decyzja o wyłączeniu prawa poboru jest uzasadniana interesem spółki i stabilnością finansową, jednak inwestorzy powinni być świadomi potencjalnych konsekwencji dla swojej pozycji w spółce.