Rozpoczęcie budowania księgi popytu dla akcji serii Y

Captor Therapeutics S.A. ogłosił rozpoczęcie procesu budowania przyspieszonej księgi popytu (tzw. book-building) w ramach oferty do 800 000 nowych akcji serii Y. Oferta ta ma na celu podwyższenie kapitału zakładowego spółki i zostanie przeprowadzona bez prawa poboru dla dotychczasowych akcjonariuszy, ale z zachowaniem prawa pierwszeństwa dla wybranych inwestorów spełniających określone warunki.

Nowe akcje będą oferowane głównie inwestorom instytucjonalnym oraz wybranym inwestorom indywidualnym, którzy złożą odpowiednie deklaracje i spełnią kryteria. Proces budowania księgi popytu zakończy się 2 marca 2026 r., a umowy objęcia akcji mają zostać zawarte i opłacone do 11 marca 2026 r.. Ostateczna liczba i cena akcji zostaną ustalone po zakończeniu procesu book-buildingu i podane do publicznej wiadomości.

Główni akcjonariusze podpisali tzw. umowy lock-up, zobowiązując się do nieodsprzedawania swoich akcji przez 180 dni od zamknięcia oferty, co ma na celu stabilizację kursu akcji po emisji. Wyjątki od tego zakazu dotyczą m.in. transakcji strategicznych lub przekroczenia określonego poziomu ceny akcji.

W przypadku pełnego objęcia emisji, nowe akcje będą stanowić ok. 12,6% kapitału zakładowego i ok. 10,7% ogólnej liczby głosów w spółce. Spółka zamierza wprowadzić nowe akcje do obrotu na GPW, jednak nie będzie publikować prospektu emisyjnego, ponieważ oferta jest skierowana do ograniczonego grona inwestorów.

Co to oznacza? Spółka pozyskuje kapitał na dalszy rozwój, ale dotychczasowi akcjonariusze nie mają automatycznego prawa do objęcia nowych akcji (brak prawa poboru). Umowy lock-up ograniczają ryzyko nagłej podaży akcji przez głównych akcjonariuszy po emisji. Wprowadzenie nowych akcji może rozcieńczyć udział dotychczasowych akcjonariuszy w kapitale i głosach, ale daje spółce szansę na realizację planów inwestycyjnych.

Wyjaśnienia:

• Book-building (budowanie księgi popytu): proces, w którym inwestorzy deklarują chęć zakupu akcji i proponują cenę, na podstawie czego ustalana jest ostateczna cena emisyjna.
• Prawo poboru: prawo dotychczasowych akcjonariuszy do objęcia nowych akcji proporcjonalnie do posiadanych udziałów – w tej emisji zostało wyłączone.
• Lock-up: zobowiązanie głównych akcjonariuszy do nieodsprzedawania akcji przez określony czas po emisji.