Cavatina Holding S.A. zakończyła emisję obligacji serii P2025C, pozyskując środki na dalszy rozwój i spłatę wcześniejszych zobowiązań. Poniżej przedstawiamy najważniejsze informacje z raportu:
| Liczba wyemitowanych obligacji | 102 160 sztuk |
| Wartość nominalna jednej obligacji | 1 000 PLN |
| Łączna wartość emisji | 102 160 000 PLN |
| Wartość przeprowadzonej subskrypcji | 100 970 070 PLN |
| Liczba osób, które złożyły zapisy | 1 256 |
| Liczba osób, którym przydzielono obligacje | 1 020 |
| Stopa redukcji zapisów | 6,59% |
| Koszty emisji | 3 595 524,35 PLN |
Najważniejsze informacje i potencjalny wpływ na inwestorów:
- Emisja cieszyła się dużym zainteresowaniem – inwestorzy złożyli zapisy na 117 639 obligacji, czyli więcej niż oferowano. W efekcie zastosowano redukcję zapisów o 6,59%, co oznacza, że nie każdy inwestor otrzymał tyle obligacji, ile chciał.
- Obligacje zostały objęte po różnych cenach, w zależności od terminu zapisu (od 985 PLN do 1 000 PLN za sztukę).
- Część obligacji została opłacona poprzez potrącenie wierzytelności – inwestorzy oddali wcześniejsze obligacje spółki (serii P2022B, P2022C, P2022D), a w zamian otrzymali nowe.
- Michael / Ström Dom Maklerski S.A. jako gwarant objął 11 209 obligacji, co pokazuje zaufanie instytucji finansowych do spółki.
- Obligacje są zabezpieczone i zostały dopuszczone do obrotu na giełdzie, co zwiększa ich płynność i bezpieczeństwo dla inwestorów.
- Spółka nie podała jeszcze pełnych kosztów całego programu emisji obligacji – te informacje mają pojawić się po zakończeniu wszystkich emisji.
Potencjalne ryzyka i szanse:
- Szansa: Pozyskane środki mogą wesprzeć rozwój spółki i poprawić jej płynność finansową.
- Ryzyko: Część środków przeznaczono na spłatę wcześniejszych zobowiązań, co może oznaczać, że spółka korzysta z refinansowania długu. Warto obserwować, czy spółka będzie w stanie terminowo spłacać nowe zobowiązania.
Rozpoczęcie subskrypcji obligacji: 28 listopada 2025
Zakończenie subskrypcji obligacji: 9 grudnia 2025
Warunkowy przydział obligacji: 11 grudnia 2025
Bezwarunkowy przydział i rejestracja obligacji: 18 grudnia 2025
Dopuszczenie obligacji do obrotu na GPW: 18 grudnia 2025
Data raportu bieżącego: 18 grudnia 2025
Wyjaśnienia pojęć:
- Obligacje zabezpieczone – oznacza, że w przypadku problemów finansowych spółki inwestorzy mają dodatkowe zabezpieczenie spłaty (np. na majątku spółki).
- Redukcja zapisów – jeśli chętnych na zakup obligacji jest więcej niż dostępnych papierów, każdy inwestor dostaje mniej obligacji niż chciał.
- Potrącenie wierzytelności – inwestorzy zamiast płacić gotówką za nowe obligacje, oddają stare obligacje spółki, które są umarzane.
- Subemitent/gwarant – instytucja finansowa, która zobowiązuje się kupić obligacje, jeśli nie znajdą się inni chętni inwestorzy.