Podsumowanie raportu kwartalnego Grupy Kapitałowej DELKO za 3 kwartały roku obrotowego 2024/2025 (01.07.2024 – 31.03.2025)

1. Wyniki finansowe – główne liczby i zmiany (dane skonsolidowane):

2024/2025
(01.07.2024-31.03.2025)		 2023/2024
(01.07.2023-31.03.2024)		 Zmiana r/r
Przychody ze sprzedaży (tys. zł) 589 921 667 792 -11,7%
Zysk operacyjny (tys. zł) 3 097 13 807 -77,6%
EBITDA (tys. zł) 15 681 26 141 -40,0%
Zysk netto (tys. zł) 860 10 953 -92,1%
Zysk na akcję (zł) 0,07 0,92 -92,4%
Przepływy pieniężne netto (tys. zł) -3 941 13 829 spadek

Wnioski: Spółka zanotowała znaczny spadek przychodów i zysków w porównaniu do analogicznego okresu poprzedniego roku. Zysk netto spadł aż o ponad 90%. Przepływy pieniężne netto są ujemne, co oznacza, że w tym okresie więcej środków wypłynęło ze spółki niż wpłynęło.

2. Sytuacja finansowa (stan na 31.03.2025):

  • Aktywa razem: 337 619 tys. zł (spadek z 357 954 tys. zł na koniec czerwca 2024)
  • Kapitał własny: 150 487 tys. zł (spadek z 159 851 tys. zł)
  • Zobowiązania ogółem: 187 132 tys. zł (spadek z 198 103 tys. zł)
  • Wartość księgowa na akcję: 12,58 zł (spadek z 13,37 zł)

3. Segmenty działalności:

  • Sprzedaż hurtowa stanowiła 68% przychodów (401,4 mln zł)
  • Sprzedaż detaliczna – 26,4% przychodów (155,6 mln zł)
  • Największy udział w sprzedaży mają: chemia gospodarcza, kosmetyki, artykuły higieniczne i spożywcze

4. Struktura akcjonariatu (na 31.03.2025):

  • Dariusz Kawecki: 30,54%
  • Mirosław Jan Dąbrowski: 17,01%
  • Mirosław Newel: 9,07%
  • Pozostali akcjonariusze: 43,38%

Nie odnotowano istotnych zmian w strukturze akcjonariatu w ostatnim kwartale.

5. Dywidenda:

W okresie sprawozdawczym nie wypłacano ani nie zadeklarowano dywidendy.

6. Zmiany w zarządzie i radzie nadzorczej:

Brak informacji o zmianach personalnych w zarządzie lub radzie nadzorczej w analizowanym okresie.

7. Ryzyka i zagrożenia:

  • Brak nietypowych zdarzeń lub zagrożeń w raportowanym kwartale.
  • Największy wpływ na przyszłe wyniki mogą mieć: nastroje konsumentów, inflacja, niepewność regulacyjna oraz sytuacja geopolityczna.
  • Spółka nie prowadzi sprzedaży ani zakupów w Rosji i Ukrainie, ale monitoruje sytuację.

8. Plany rozwojowe:

  • Kontynuacja rozwoju sprzedaży internetowej.
  • Rozwój programów franczyzowych (Blue STOP, Słoneczko, Avita).

9. Pozostałe informacje:

  • Nie wystąpiły istotne transakcje, zobowiązania, postępowania sądowe ani zmiany w strukturze grupy.
  • Nie odnotowano sezonowości mającej wpływ na wyniki.
  • Brak emisji nowych akcji, gwarancji czy poręczeń przekraczających 10% kapitałów własnych.

Data publikacji raportu kwartalnego: 30 maja 2025

Data końca okresu sprawozdawczego: 31 marca 2025

Data kolejnego raportu rocznego (prognozowana): 30 października 2025

Wyjaśnienia pojęć:

  • EBITDA – zysk operacyjny powiększony o amortyzację; pokazuje, ile spółka zarabia na swojej podstawowej działalności, zanim uwzględni koszty finansowe i podatki.
  • Przepływy pieniężne netto – różnica między pieniędzmi, które wpłynęły do firmy, a tymi, które z niej wypłynęły w danym okresie.
  • Wartość księgowa na akcję – ile warta jest jedna akcja spółki, patrząc na jej majątek netto.

Podsumowanie dla inwestora: Wyniki finansowe DELKO za 3 kwartały 2024/2025 są znacznie słabsze niż rok wcześniej – zarówno przychody, jak i zyski mocno spadły. Spółka nie wypłaca dywidendy, a przepływy pieniężne są ujemne. Nie odnotowano jednak nietypowych zagrożeń czy zmian w strukturze grupy. Zarząd stawia na rozwój sprzedaży internetowej i franczyzy, ale obecnie wyniki mogą budzić niepokój inwestorów. Warto obserwować, czy spółka poprawi rentowność w kolejnych kwartałach.