Raport kwartalny Q3 2025 DELKO SA

Podsumowanie raportu kwartalnego Grupy Kapitałowej DELKO za 3 kwartały roku obrotowego 2024/2025 (01.07.2024 – 31.03.2025)

1. Wyniki finansowe – główne liczby i zmiany (dane skonsolidowane):

Wnioski: Spółka zanotowała znaczny spadek przychodów i zysków w porównaniu do analogicznego okresu poprzedniego roku. Zysk netto spadł aż o ponad 90%. Przepływy pieniężne netto są ujemne, co oznacza, że w tym okresie więcej środków wypłynęło ze spółki niż wpłynęło.

2. Sytuacja finansowa (stan na 31.03.2025):

• Aktywa razem: 337 619 tys. zł (spadek z 357 954 tys. zł na koniec czerwca 2024)
• Kapitał własny: 150 487 tys. zł (spadek z 159 851 tys. zł)
• Zobowiązania ogółem: 187 132 tys. zł (spadek z 198 103 tys. zł)
• Wartość księgowa na akcję: 12,58 zł (spadek z 13,37 zł)

3. Segmenty działalności:

• Sprzedaż hurtowa stanowiła 68% przychodów (401,4 mln zł)
• Sprzedaż detaliczna – 26,4% przychodów (155,6 mln zł)
• Największy udział w sprzedaży mają: chemia gospodarcza, kosmetyki, artykuły higieniczne i spożywcze

4. Struktura akcjonariatu (na 31.03.2025):

• Dariusz Kawecki: 30,54%
• Mirosław Jan Dąbrowski: 17,01%
• Mirosław Newel: 9,07%
• Pozostali akcjonariusze: 43,38%

Nie odnotowano istotnych zmian w strukturze akcjonariatu w ostatnim kwartale.

5. Dywidenda:

W okresie sprawozdawczym nie wypłacano ani nie zadeklarowano dywidendy.

6. Zmiany w zarządzie i radzie nadzorczej:

Brak informacji o zmianach personalnych w zarządzie lub radzie nadzorczej w analizowanym okresie.

7. Ryzyka i zagrożenia:

• Brak nietypowych zdarzeń lub zagrożeń w raportowanym kwartale.
• Największy wpływ na przyszłe wyniki mogą mieć: nastroje konsumentów, inflacja, niepewność regulacyjna oraz sytuacja geopolityczna.
• Spółka nie prowadzi sprzedaży ani zakupów w Rosji i Ukrainie, ale monitoruje sytuację.

8. Plany rozwojowe:

• Kontynuacja rozwoju sprzedaży internetowej.
• Rozwój programów franczyzowych (Blue STOP, Słoneczko, Avita).

9. Pozostałe informacje:

• Nie wystąpiły istotne transakcje, zobowiązania, postępowania sądowe ani zmiany w strukturze grupy.
• Nie odnotowano sezonowości mającej wpływ na wyniki.
• Brak emisji nowych akcji, gwarancji czy poręczeń przekraczających 10% kapitałów własnych.

Wyjaśnienia pojęć:

• EBITDA – zysk operacyjny powiększony o amortyzację; pokazuje, ile spółka zarabia na swojej podstawowej działalności, zanim uwzględni koszty finansowe i podatki.
• Przepływy pieniężne netto – różnica między pieniędzmi, które wpłynęły do firmy, a tymi, które z niej wypłynęły w danym okresie.
• Wartość księgowa na akcję – ile warta jest jedna akcja spółki, patrząc na jej majątek netto.

Podsumowanie dla inwestora: Wyniki finansowe DELKO za 3 kwartały 2024/2025 są znacznie słabsze niż rok wcześniej – zarówno przychody, jak i zyski mocno spadły. Spółka nie wypłaca dywidendy, a przepływy pieniężne są ujemne. Nie odnotowano jednak nietypowych zagrożeń czy zmian w strukturze grupy. Zarząd stawia na rozwój sprzedaży internetowej i franczyzy, ale obecnie wyniki mogą budzić niepokój inwestorów. Warto obserwować, czy spółka poprawi rentowność w kolejnych kwartałach.