Odstąpienie od warunków umów finansowych Grupy Azoty - GRUPA AZOTY

Podsumowanie AI

Grupa Azoty poinformowała, że 16 września 2025 roku zawarła porozumienia z 13 instytucjami finansowymi, które zgodziły się na czasowe odstąpienie od stosowania wybranych warunków umów o finansowanie. Najważniejszym elementem jest zgoda na nieprzestrzeganie wskaźnika dług netto/EBITDA (czyli relacji zadłużenia do zysku operacyjnego) na dzień 30 czerwca 2025.

Porozumienia te dotyczą zarówno Grupy Azoty S.A., jak i wybranych spółek zależnych. Warunki odstąpienia nie odbiegają od standardów rynkowych, co oznacza, że są typowe dla tego typu sytuacji.

Co to oznacza dla inwestorów?

Grupa Azoty uzyskała czasowe złagodzenie wymogów dotyczących zadłużenia, co może świadczyć o trudniejszej sytuacji finansowej lub przejściowych problemach z osiągnięciem wymaganych wskaźników.
Brak konieczności spełnienia wskaźnika dług netto/EBITDA na wskazany dzień zmniejsza ryzyko natychmiastowego wypowiedzenia umów kredytowych lub konieczności szybkiej spłaty zadłużenia.
Porozumienie daje Grupie Azoty czas na poprawę wyników finansowych lub restrukturyzację zadłużenia.

Potencjalne ryzyka i szanse:

Odstąpienie od wymogów wskaźnikowych jest często sygnałem, że spółka może mieć trudności z generowaniem wystarczających zysków w stosunku do zadłużenia.
Z drugiej strony, uzyskanie zgody banków świadczy o zaufaniu instytucji finansowych do spółki i jej planów naprawczych.

Data zawarcia porozumień: 16 września 2025

Data, na którą nie będzie stosowany wskaźnik dług netto/EBITDA: 30 czerwca 2025

Wyjaśnienie trudnych pojęć:

Wskaźnik dług netto/EBITDA – pokazuje, ile lat spółka potrzebowałaby, aby spłacić swoje zadłużenie z bieżących zysków operacyjnych. Im wyższy wskaźnik, tym większe ryzyko finansowe.
Odstąpienie od warunków umowy (waiver) – to zgoda banków na czasowe nieprzestrzeganie określonych warunków umowy, zwykle po to, by spółka mogła uniknąć negatywnych konsekwencji, takich jak wypowiedzenie kredytu.

Statystyki przetwarzania

629

Tokenów (dokument)

629

Tokenów (łącznie)

Tokeny to koszt analizy AI - każde słowo i znak wymaga przetworzenia. Dłuższe dokumenty = więcej tokenów.

Pełna treść dokumentu

GRUPA AZOTY SA (66/2025) Odstąpienie od stosowania wybranych warunków Umów o Finansowanie Grupy Azoty Raport bieżący 66/2025 Zarząd spółki Grupa Azoty S.A. ("Emitent") informuje, że w dniu 16 września 2025 roku Emitent zawarł w imieniu własnym oraz wybranych pozostałych spółek z Grupy Kapitałowej Grupa Azoty ("Grupa Azoty") wymienionych w załączniku do raportu nr 10/2024 z dnia 2 lutego 2024 roku, będących stronami umów o finansowanie, pisma dotyczące zrzeczenia się praw (ang. Waiver Letters) ("Porozumienia") z 13 instytucjami finansującym Grupę Azoty: Powszechną Kasą Oszczędności Bankiem Polskim S.A., Bankiem Gospodarstwa Krajowego, ING Bankiem Śląskim S.A., Santander Bankiem Polska S.A., Caixabank S.A. Oddział w Polsce, BNP Paribas Faktoring sp. z o.o., ING Commercial Finance Polska S.A., Pekao Faktoring sp. z o.o., BNP Paribas Bankiem Polska S.A., Santander Factoring sp. z o.o., Banco Santander S.A., Oddział we Frankfurcie, Europejskim Bankiem Odbudowy i Rozwoju, a także Europejskim Bankiem Inwestycyjnym, na mocy których instytucje te zgodziły się na odstąpienie od stosowania wybranych warunków umów o finansowanie Grupy Azoty, w tym wyraziły zgodę na odstąpienie od stosowania wskaźnika dług netto/EBITDA obliczanego na dzień 30 czerwca 2025 roku. Warunki Porozumień nie odbiegają od standardów rynkowych stosowanych w tego typu porozumieniach. Podstawa prawna: Art. 17 ust. 1 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylające dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE (Dziennik Urzędowy Unii Europejskiej z dnia 12 czerwca 2014, nr. L 173/1 z późn. zm.).

Kluczowe tematy

odstąpienie od warunków umów finansowanie Grupy Azoty wskaźnik dług netto/EBITDA