Grupa Kęty SA - Raport Kwartalny Q3 2025
Podsumowanie AI
Grupa Kęty S.A. opublikowała wyniki finansowe za 3 kwartały 2025 roku. Poniżej przedstawiamy najważniejsze informacje z raportu oraz ich potencjalny wpływ na inwestorów.
| 3 kwartały 2025 | 3 kwartały 2024 | Zmiana r/r | |
| Przychody ze sprzedaży (mln PLN) | 4 243 | 3 896 | +9% |
| Zysk operacyjny (mln PLN) | 639 | 579 | +10% |
| Zysk netto (mln PLN) | 467 | 465 | +0,4% |
| EBITDA (mln PLN) | 1 018 | 932 | +9% |
| Przepływy operacyjne (mln PLN) | 678 | 509 | +33% |
| Zadłużenie netto (mln PLN) | 1 177 | 1 501 | -22% |
| Wartość księgowa na akcję (PLN) | 192,92 | 198,87 | -3% |
| Liczba akcji | 9 822 753 | 9 735 146 | +0,9% |
Najważniejsze informacje i wydarzenia:
- Wzrost przychodów i zysku operacyjnego: Przychody wzrosły o 9%, a zysk operacyjny o 10% rok do roku. Zysk netto pozostał praktycznie bez zmian, co wynika głównie z wyższych kosztów podatkowych.
- Wysokie przepływy operacyjne: Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wzrosły o 33%, co pozytywnie wpływa na płynność finansową spółki.
- Spadek zadłużenia: Zadłużenie netto spadło o 22%, co oznacza poprawę bezpieczeństwa finansowego.
- Segmenty działalności: Największy wzrost wartości sprzedaży odnotował Segment Systemów Aluminiowych (+20% r/r), głównie dzięki przejęciu spółki SELT w 2024 roku. Pozostałe segmenty zanotowały niewielkie spadki przychodów w ujęciu wartościowym, ale wzrosty w ilości sprzedanych produktów.
- Nowe inwestycje: Rozpoczęto budowę nowej linii do produkcji folii BOPP w Oświęcimiu (Segment Opakowań Giętkich). Uruchomienie planowane jest na I połowę 2028 roku.
- Dywidenda: W 2025 roku wypłacana jest rekordowa dywidenda 545 mln PLN (55,46 PLN na akcję) w dwóch ratach.
- Zmiany w zarządzie: Od 29 maja 2025 nowy skład zarządu: Roman Przybylski (Prezes), Rafał Warpechowski (Członek Zarządu, Dyrektor Finansowy), Tomasz Grela (Członek Zarządu, Dyrektor Operacyjny).
- Ryzyka: Trwa spór z organami celnymi o cła na import folii aluminiowej z Tajlandii (łączne zobowiązania 48,7 mln PLN). Sprawa jest w sądzie, pierwszy termin rozprawy 28 października 2025.
- Stabilna struktura akcjonariatu: Najwięksi akcjonariusze to fundusze emerytalne, nie było istotnych zmian w strukturze własności.
- Programy motywacyjne: Kontynuowane są programy opcji na akcje dla kluczowych pracowników i zarządu.
Najważniejsze daty:
Publikacja raportu kwartalnego: 22 października 2025
Dzień dywidendy: 20 sierpnia 2025
Wypłata I raty dywidendy: 3 września 2025
Wypłata II raty dywidendy: 5 listopada 2025
Termin rozprawy sądowej ws. ceł: 28 października 2025
Nowy zarząd powołany: 29 maja 2025
Uruchomienie nowej linii produkcyjnej (plan): I połowa 2028
Szanse i zagrożenia:
- Szanse: Nowe inwestycje, wysoka płynność, dywersyfikacja działalności, stabilny popyt na produkty aluminiowe i opakowania.
- Zagrożenia: Spór celny, wahania kursów walut, zależność od cen aluminium, sezonowość w segmencie budowlanym, możliwy wzrost kosztów finansowych przy zwiększonym zadłużeniu w IV kwartale.
Wyjaśnienie trudniejszych pojęć:
- EBITDA – zysk operacyjny powiększony o amortyzację, pokazuje ile firma zarabia na swojej podstawowej działalności, zanim uwzględni się podatki, odsetki i koszty amortyzacji.
- Wartość księgowa na akcję – ile przypada majątku netto spółki na jedną akcję.
- Dywidenda – część zysku wypłacana akcjonariuszom.
- Przepływy operacyjne – pieniądze, które firma generuje z podstawowej działalności (sprzedaż produktów/usług).
- Zadłużenie netto – suma wszystkich kredytów i pożyczek pomniejszona o posiadane środki pieniężne.
- Program opcji na akcje – system motywacyjny, w którym kluczowi pracownicy mogą kupić akcje firmy po ustalonej cenie w przyszłości.
Podsumowanie: Wyniki Grupy Kęty za 3 kwartały 2025 roku są solidne, z wyraźnym wzrostem sprzedaży i poprawą płynności. Spółka wypłaca wysoką dywidendę i inwestuje w rozwój. Główne ryzyka to spór celny i wahania kursów walut. Dla inwestorów ważne są nadchodzące daty wypłat dywidendy oraz rozstrzygnięcie sprawy celnej.
Statystyki przetwarzania
1
Załącznik
1,350
Tokenów (dokument)
38,475
Tokenów (łącznie)