Zarząd Mabion S.A. poinformował o zawarciu umowy pożyczki z CBC Co., Ltd. z Japonii na kwotę do 3,1 mln euro. Pożyczka zostanie wypłacona w dwóch równych transzach, po spełnieniu warunków dotyczących zabezpieczeń i dokumentacji. Środki mają poprawić płynność finansową spółki oraz służyć celom korporacyjnym.
Pożyczka została udzielona na 3 lata i przewiduje możliwość konwersji na akcje Mabion na wniosek pożyczkodawcy, po cenie rynkowej z 20% dyskontem lub po cenie z ewentualnej emisji akcji. Oprocentowanie wynosi 10,53% rocznie do czasu podjęcia uchwały WZA o podwyższeniu kapitału, a potem będzie równe stopie referencyjnej NBP powiększonej o 2 punkty procentowe.
Zabezpieczeniem pożyczki są: hipoteka na nieruchomościach, zastaw rejestrowy na wybranych bioreaktorach i liniach produkcyjnych oraz oświadczenie o poddaniu się egzekucji. Umowa zawiera standardowe zapisy dotyczące konsekwencji naruszenia warunków, w tym możliwość natychmiastowego żądania spłaty pożyczki.
W praktyce, pozyskanie finansowania poprawia bieżącą sytuację płynnościową Mabion, ale potencjalna konwersja pożyczki na akcje może oznaczać rozwodnienie udziałów obecnych akcjonariuszy. Wysokie oprocentowanie oraz zabezpieczenia wskazują na istotne ryzyko kredytowe. CBC Co., Ltd. jest inwestorem o doświadczeniu w branży technologicznej i life science, co może być szansą na przyszłą współpracę.
Wyjaśnienie pojęć:
Konwersja pożyczki na akcje oznacza, że pożyczkodawca może zamienić pożyczone pieniądze na akcje spółki, co zwiększa liczbę akcji w obrocie i może zmniejszyć procentowy udział dotychczasowych akcjonariuszy (tzw. rozwodnienie). Dyskonto to sprzedaż akcji po cenie niższej niż rynkowa. Zabezpieczenia to majątek spółki, który może zostać przejęty przez pożyczkodawcę w razie problemów ze spłatą.