NTT System poinformował o podpisaniu umowy faktoringu odwrotnego z Pekao Faktoring. To forma finansowania zakupów od dostawców, która może poprawić płynność spółki i ułatwić bieżące rozliczenia z partnerami handlowymi.
Najważniejszy parametr umowy to maksymalny limit finansowania na poziomie 40 000 000 PLN lub równowartość w USD. Umowa została zawarta na czas nieokreślony, co daje spółce stały dostęp do tego narzędzia finansowego, bez wskazanego końcowego terminu obowiązywania.
Z punktu widzenia inwestora jest to informacja raczej umiarkowanie pozytywna, ponieważ zwiększa elastyczność finansową firmy i może wspierać skalę działalności operacyjnej. Jednocześnie nie jest to jeszcze informacja o wzroście sprzedaży czy zysków, lecz o zapewnieniu dodatkowego zaplecza finansowego dla zakupów i obrotu towarem.
Warunki wynagrodzenia faktora według spółki nie odbiegają od standardów rynkowych, co ogranicza ryzyko, że finansowanie zostało pozyskane na nietypowo drogich warunkach. Pozostałe zapisy umowy również mają mieć charakter standardowy dla tego typu transakcji.
Istotne są także zabezpieczenia ustanowione na rzecz finansującego. Obejmują one weksel in blanco, zastaw rejestrowy na zapasach o wartości co najmniej 40 000 000 PLN wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej oraz pełnomocnictwo do rachunków bankowych w PLN i USD. To oznacza, że w zamian za dostęp do finansowania spółka obciąża część swojego majątku i daje faktorowi szerokie zabezpieczenia.
W praktyce komunikat można odczytywać jako wsparcie dla bieżącej działalności operacyjnej, ale też sygnał, że spółka korzysta z zewnętrznych narzędzi finansowania kapitału obrotowego. Dla inwestorów kluczowe będzie, czy przełoży się to w kolejnych raportach na wyższe przychody, lepszą rotację towarów i stabilniejszą płynność.
Wyjaśnienie pojęć: faktoring odwrotny oznacza, że instytucja finansowa płaci dostawcy za fakturę, a spółka rozlicza się później z tą instytucją. Weksel in blanco to podpisane zabezpieczenie, którego szczegóły mogą zostać uzupełnione zgodnie z warunkami umowy. Zastaw rejestrowy oznacza ustanowienie zabezpieczenia na majątku spółki, tutaj na zapasach.