PKO BP podał szczegóły kosztów związanych z emisją 10-letnich podporządkowanych obligacji Tier 2 o łącznej wartości nominalnej 500 000 000 EUR. To dokument techniczny pokazujący, ile kosztowało przygotowanie i przeprowadzenie tej emisji oraz jak te wydatki będą ujmowane w księgach banku.
| Pozycja kosztowa | Wartość |
|---|---|
| Przygotowanie i przeprowadzenie oferty | 8 026 045,59 PLN |
| Wynagrodzenie subemitentów | nie dotyczy |
| Promocja oferty | 4 025,14 PLN |
| Prospekt emisyjny i doradztwo | 257 969,75 PLN |
| Łączne koszty brutto | 8 288 040,49 PLN |
| Średni koszt na 1 obligację | 1 657,61 PLN |
W praktyce oznacza to, że emisja była kosztowna organizacyjnie, ale przy skali finansowania rzędu 500 mln EUR same koszty emisji nie wyglądają na poziom, który zmieniałby ocenę sytuacji banku. Dla inwestorów ważniejsze jest to, że bank korzysta z długoterminowego finansowania podporządkowanego, które zwykle wspiera bezpieczeństwo kapitałowe i zdolność do spełniania wymogów regulacyjnych.
Spółka wyjaśniła też sposób księgowania tych wydatków. Część kosztów będzie rozliczana w czasie przez okres życia obligacji, a część trafi do wyniku jednorazowo lub stopniowo. To oznacza, że wpływ na wyniki finansowe nie musi pojawić się od razu w całości, lecz może być rozłożony na kolejne lata.
To nie jest komunikat o nowych wynikach finansowych, dywidendzie ani zmianach w zarządzie. Ma on głównie charakter formalno-finansowy i uzupełnia wcześniejszą informację o emisji obligacji.
Wyjaśnienie trudniejszych pojęć: obligacje podporządkowane Tier 2 to rodzaj długoterminowego długu banku, który pomaga wzmacniać jego kapitały regulacyjne. Efektywna stopa procentowa oznacza księgowy sposób rozliczania kosztów i odsetek w czasie, tak aby były przypisane do całego okresu życia obligacji, a nie tylko do momentu emisji.