PKO Bank Polski S.A. closed 2025 with record financial results, confirming its leading position in the Polish banking sector. The bank achieved a net profit of PLN 10.24 billion (up 11.9% year-on-year), and a return on equity (ROE) of 19.5%. The number of new clients grew by 327,000, and the value of client savings increased by over 10% to PLN 692 billion. The bank also reported a strong increase in investment fund assets (over 45% y/y).
| Wskaźnik | 2025 | 2024 | Zmiana % |
|---|---|---|---|
| Net profit (PLN mld) | 10,240 | 9,150 | +11.9% |
| Net interest income (PLN mld) | 23,062 | 21,085 | +9.4% |
| Net fee and commission income (PLN mld) | 4,389 | 4,353 | +0.8% |
| Cost/Income ratio | 31.1% | n/d | - |
| Total assets (PLN mld) | 556.7 | 500.7 | +11.2% |
| Total capital ratio | 18.82% | 21.26% | -11.5% |
Wzrost zysków i przychodów wynikał z dynamicznego rozwoju działalności, wzrostu liczby klientów oraz skutecznego zarządzania kosztami i ryzykiem. Bank utrzymał stabilny poziom kosztów ryzyka kredytowego (30 pb) i kosztów operacyjnych.
Kluczowe wydarzenia i działania:
- W 2025 r. PKO BP uruchomił największy w swojej historii program inwestycyjny o wartości ponad 1 mld zł (technologia, cyfryzacja, modernizacja oddziałów, marketing).
- Bank sfinansował rozwój firm, samorządów i inwestycji infrastrukturalnych na kwotę 116 mld zł.
- Wprowadzono pierwszą od prawie 100 lat emisję hipotecznych obligacji detalicznych przez PKO Bank Hipoteczny – popyt przekroczył podaż o 1 mld zł.
- Bank skutecznie zarządzał ryzykiem prawnym związanym z kredytami walutowymi oraz postępowaniami sądowymi, utrzymując wysokie rezerwy i monitorując orzecznictwo krajowe i unijne.
- Wskaźniki płynności (LCR 254,9%, NSFR 160,2%) i struktura finansowania pozostały na bardzo bezpiecznym poziomie.
- Wskaźnik kapitałowy Tier 1 wyniósł 17,06% (spadek wobec 2024 r. z powodu wzrostu portfela kredytowego i zmian regulacyjnych).
Zmiany w strukturze akcjonariatu: Udział Skarbu Państwa pozostał na poziomie 29,43%. Pozostali główni akcjonariusze to fundusze emerytalne (NN OFE, Allianz OFE).
Dywidenda: Bank spełnia kryteria do wypłaty do 75% zysku za 2025 r. jako dywidenda, co potwierdził nadzór finansowy (KNF). W 2025 r. wypłacono dywidendę za 2024 r. w wysokości 5,48 zł na akcję.
Ryzyka i wyzwania: Największymi wyzwaniami pozostają ryzyka prawne związane z kredytami walutowymi (CHF), postępowania sądowe dotyczące WIBOR oraz tzw. sankcji darmowego kredytu. Bank utrzymuje wysokie rezerwy na te ryzyka i aktywnie uczestniczy w postępowaniach sądowych, monitorując zmiany w orzecznictwie krajowym i unijnym.
Plany rozwojowe: PKO BP planuje dalszą cyfryzację, rozwój usług dla klientów indywidualnych i firm, ekspansję zagraniczną oraz inwestycje w nowoczesne technologie. Prognozy na 2026 r. zakładają wzrost gospodarczy Polski o ok. 4% i dalszy wzrost akcji kredytowej.
Data zatwierdzenia sprawozdania przez Radę Nadzorczą: 11 marca 2026
Wyjaśnienia pojęć:
- ROE (Return on Equity) – wskaźnik rentowności kapitału własnego, pokazuje, ile zysku generuje bank na każdej złotówce kapitału.
- Cost/Income ratio – stosunek kosztów do przychodów, im niższy, tym lepiej.
- LCR/NSFR – wskaźniki płynności, pokazują zdolność banku do wywiązywania się z zobowiązań.
- Rezerwy na ryzyko prawne – środki odłożone na potencjalne koszty sporów sądowych, głównie dotyczących kredytów walutowych.
- Dywidenda – część zysku wypłacana akcjonariuszom.
Podsumowując, PKO BP zakończył rok 2025 w bardzo dobrej kondycji finansowej, z rekordowymi wynikami, wysoką płynnością i silną pozycją kapitałową. Bank jest dobrze przygotowany na dalszy rozwój, choć musi nadal aktywnie zarządzać ryzykami prawnymi i regulacyjnymi.