Odstąpienie od warunków umów o finansowanie Grupy Azoty - POLICE

Podsumowanie AI

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne "Police" S.A. poinformowała, że 16 września 2025 roku zawarto porozumienia z 13 instytucjami finansowymi, które zgodziły się na odstąpienie od stosowania wybranych warunków umów o finansowanie. Najważniejszym elementem jest zgoda na nieprzestrzeganie wskaźnika dług netto/EBITDA wyliczanego na dzień 30 czerwca 2025.

Oznacza to, że banki i inne instytucje finansowe nie będą wymagały od Grupy Azoty spełnienia określonego poziomu tego wskaźnika w wyznaczonym terminie. Takie porozumienia są standardowe w sytuacjach, gdy spółka może mieć trudności z dotrzymaniem warunków finansowych umów kredytowych.

W praktyce, wskaźnik dług netto/EBITDA pokazuje, ile lat spółka potrzebowałaby, by spłacić swoje zadłużenie z zysków operacyjnych. Jeśli wskaźnik jest zbyt wysoki, banki mogą żądać natychmiastowej spłaty kredytów lub wprowadzać inne ograniczenia. Zgoda na odstąpienie od tego warunku daje Grupie Azoty więcej czasu na poprawę sytuacji finansowej.

Potencjalny wpływ na inwestorów:

Porozumienie zmniejsza ryzyko natychmiastowego wypowiedzenia umów kredytowych przez banki.
Może to być sygnał, że sytuacja finansowa Grupy Azoty jest trudna, ale instytucje finansowe są gotowe dać spółce czas na poprawę.
Brak konieczności spełnienia wskaźnika dług netto/EBITDA na koniec czerwca 2025 może poprawić płynność finansową spółki w krótkim terminie.
W dłuższej perspektywie inwestorzy powinni monitorować, czy spółka poprawi wyniki i czy nie pojawią się kolejne odstępstwa od warunków finansowania.

Data zawarcia porozumień: 16 września 2025

Data, na którą nie będzie stosowany wskaźnik dług netto/EBITDA: 30 czerwca 2025

Wyjaśnienie pojęć:

Dług netto/EBITDA – wskaźnik pokazujący relację zadłużenia spółki do jej zysków operacyjnych. Im wyższy, tym większe ryzyko dla wierzycieli.
Odstąpienie od warunków umów (waiver) – zgoda banków na czasowe nieprzestrzeganie określonych warunków umowy kredytowej przez spółkę.

Statystyki przetwarzania

659

Tokenów (dokument)

659

Tokenów (łącznie)

Tokeny to koszt analizy AI - każde słowo i znak wymaga przetworzenia. Dłuższe dokumenty = więcej tokenów.

Pełna treść dokumentu

POLICE SA (64/2025) Odstąpienie od stosowania wybranych warunków Umów o Finansowanie Grupy Azoty. Raport bieżący 64/2025 Zarząd spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne "Police" S.A. ("Emitent") informuje, że w dniu 16 września 2025 roku spółka Grupa Azoty S.A. (jednostka dominująca w stosunku do Emitenta) zawarła w imieniu własnym, Emitenta oraz wybranych pozostałych spółek z Grupy Kapitałowej Grupa Azoty ("Grupa Azoty") wymienionych w załączniku do raportu nr 3/2024 z dnia 2 lutego 2024 roku, będących stronami umów o finansowanie, pisma dotyczące zrzeczenia się praw (ang. Waiver Letters) ("Porozumienia") z 13 instytucjami finansującym Grupę Azoty: Powszechną Kasą Oszczędności Bankiem Polskim S.A., Bankiem Gospodarstwa Krajowego, ING Bankiem Śląskim S.A., Santander Bankiem Polska S.A., Caixabank S.A. Oddział w Polsce, BNP Paribas Faktoring sp. z o.o., ING Commercial Finance Polska S.A., Pekao Faktoring sp. z o.o., BNP Paribas Bankiem Polska S.A., Santander Factoring sp. z o.o., Banco Santander S.A., Oddział we Frankfurcie, Europejskim Bankiem Odbudowy i Rozwoju, a także Europejskim Bankiem Inwestycyjnym, na mocy których instytucje te zgodziły się na odstąpienie od stosowania wybranych warunków umów o finansowanie Grupy Azoty, w tym wyraziły zgodę na odstąpienie od stosowania wskaźnika dług netto/EBITDA obliczanego na dzień 30 czerwca 2025 roku. Warunki Porozumień nie odbiegają od standardów rynkowych stosowanych w tego typu porozumieniach. Podstawa prawna: Art. 17 ust. 1 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylające dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE (Dziennik Urzędowy Unii Europejskiej z dnia 12 czerwca 2014, nr. L 173/1 z późn. zm.).

Kluczowe tematy

odstąpienie od warunków umów o finansowanie Grupa Azoty wskaźnik dług netto/EBITDA instytucje finansowe