Santander Bank Polska poinformował o dopuszczeniu do obrotu na giełdzie w Dublinie nowych obligacji nieuprzywilejowanych (tzw. senior non preferred notes) o łącznej wartości 500.000.000 EUR (około 2,13 mld PLN według kursu z dnia emisji).
Obligacje zostały wyemitowane w ramach międzynarodowego programu EMTN i otrzymały rating Baa2/BBB+ od agencji Moody’s i Fitch, co oznacza umiarkowany poziom bezpieczeństwa inwestycji, ale nie najwyższy.
Najważniejsze parametry emisji:
| Wartość emisji | 500.000.000 EUR |
| Liczba obligacji | 5.000 sztuk |
| Wartość jednej obligacji | 100.000 EUR |
| Oprocentowanie (kupon) | 3,5% rocznie (stałe przez 5 lat), potem zmienne (EURIBOR 3M + 1,15%) |
| Data emisji | 7 października 2025 |
| Data wykupu | 7 października 2031 |
| Opcja wcześniejszego wykupu | 7 października 2030 (na żądanie banku) |
| Rating | Baa2 (Moody’s) / BBB+ (Fitch) |
Obligacje są notowane na giełdzie Euronext Dublin i podlegają prawu angielskiemu, z pewnymi zastrzeżeniami dotyczącymi restrukturyzacji według prawa polskiego.
Wpływ na inwestorów:
Emisja tych obligacji może świadczyć o chęci pozyskania dodatkowego kapitału przez bank na rozwój lub refinansowanie dotychczasowych zobowiązań. Oprocentowanie na poziomie 3,5% rocznie przez pierwsze 5 lat może być atrakcyjne dla inwestorów szukających umiarkowanego ryzyka. Warto jednak pamiętać, że są to obligacje nieuprzywilejowane – w przypadku problemów finansowych banku, ich posiadacze mogą być spłacani dopiero po innych wierzycielach.
Potencjalne ryzyka:
- Obligacje nieuprzywilejowane mają niższy priorytet spłaty w razie problemów banku.
- Oprocentowanie po 5 latach zależy od stawki EURIBOR, co oznacza ryzyko zmiany wysokości odsetek.
- Obligacje mogą zostać wcześniej wykupione przez bank, co może wpłynąć na planowane zyski inwestorów.
Data emisji obligacji: 7 października 2025
Data dopuszczenia do obrotu i pierwszego notowania: 7 października 2025
Data opcjonalnego wcześniejszego wykupu: 7 października 2030
Data wykupu obligacji: 7 października 2031
Wyjaśnienie trudnych pojęć:
- Obligacje nieuprzywilejowane (senior non preferred notes) – są to papiery dłużne, które w przypadku problemów finansowych emitenta (tu: banku) są spłacane po innych długach, ale przed akcjonariuszami.
- Kupon – to oprocentowanie obligacji, czyli ile inwestor zarabia na obligacji w skali roku.
- EURIBOR 3M – to stopa procentowa, po jakiej banki pożyczają sobie pieniądze w euro na 3 miesiące. Zmienne oprocentowanie oznacza, że odsetki mogą się zmieniać w zależności od sytuacji na rynku.
- Rating – ocena wiarygodności kredytowej emitenta lub instrumentu finansowego, im wyższy rating, tym mniejsze ryzyko niewypłacalności.