TARCZYŃSKI S.A. ogłosił rozpoczęcie procesu przyspieszonej budowy księgi popytu w ramach oferty publicznej nowych akcji serii G. Spółka planuje wyemitować do 2.000.000 nowych akcji o wartości nominalnej 1 zł za akcję, aby pozyskać około 200 mln zł brutto na inwestycje.
Środki z emisji mają być przeznaczone na:
- rozbudowę mocy produkcyjnych linii kabanosów i parówek (wzrost eksportu, poprawa rentowności),
- innowacyjne projekty związane z efektywniejszym wykorzystaniem surowców (redukcja kosztów surowcowych o 5-7% w dłuższym terminie).
Łączne planowane nakłady inwestycyjne Grupy Tarczyński w latach 2025-2026 wyniosą około 720 mln zł, z czego:
| Obszar inwestycji | Kwota | Udział % |
| Projekty innowacyjne (efektywność surowcowa) | 100 mln zł | 14% |
| Rozbudowa produkcji parówek | 200 mln zł | 28% |
| Rozbudowa produkcji kabanosów | 420 mln zł | 58% |
Oferta skierowana jest wyłącznie do wybranych inwestorów instytucjonalnych i kwalifikowanych, a także tych, którzy zdecydują się na zakup akcji o wartości co najmniej 100.000 EUR. Dotychczasowi główni akcjonariusze (rodzina Tarczyńskich i EJT Investment) zobowiązali się nie korzystać z prawa pierwszeństwa, by umożliwić wejście nowych inwestorów.
Nowe akcje serii G będą uprawniały do dywidendy za rok 2025, pod warunkiem rejestracji akcji na rachunkach inwestorów przed dniem dywidendy.
W przypadku niepowodzenia emisji, inwestorzy otrzymają zwrot wpłaconych środków.
Rozpoczęcie procesu budowy księgi popytu: 20 października 2025
Zakończenie procesu budowy księgi popytu: 22 października 2025
Termin składania dokumentów przez akcjonariuszy uprawnionych: do 22 października 2025, godz. 11:00
Zawieranie umów objęcia akcji: 23-27 października 2025
Ostateczny termin wpłaty za akcje: 27 października 2025, godz. 16:00
Termin dla inwestorów zastępczych: 28 października 2025, do godz. 16:00
Dzień pierwszeństwa (dla akcjonariuszy uprawnionych): 8 października 2025
Uchwała Walnego Zgromadzenia o emisji: 12 czerwca 2025
Podjęcie uchwały zarządu o emisji: 20 października 2025
Kluczowe ryzyka i szanse:
- Emisja akcji może rozwodnić udziały dotychczasowych akcjonariuszy, ale umożliwi pozyskanie środków na rozwój.
- Realizacja inwestycji może poprawić efektywność i rentowność spółki, szczególnie przy wzroście eksportu.
- Wyniki emisji zależą od zainteresowania inwestorów i sytuacji rynkowej.
- Brak prospektu emisyjnego oznacza, że oferta skierowana jest do ograniczonego grona inwestorów.
Wyjaśnienia pojęć:
- Budowa księgi popytu – proces, w którym inwestorzy deklarują, ile akcji chcą kupić i po jakiej cenie. Pozwala spółce ustalić ostateczną cenę i liczbę oferowanych akcji.
- Lock-up – zobowiązanie głównych akcjonariuszy i spółki, że przez określony czas nie będą sprzedawać swoich akcji, co ma stabilizować kurs akcji po emisji.
- PDA (prawa do akcji) – tymczasowe papiery wartościowe, które inwestorzy otrzymują do czasu rejestracji nowych akcji w sądzie i na giełdzie.
- Prawo pierwszeństwa – możliwość objęcia nowych akcji przez dotychczasowych dużych akcjonariuszy, aby utrzymać swój udział w spółce.
- Rozwodnienie udziałów – zmniejszenie procentowego udziału dotychczasowych akcjonariuszy w spółce po emisji nowych akcji.
Podsumowanie: Emisja nowych akcji Tarczyński S.A. to szansa na pozyskanie znaczących środków na rozwój i zwiększenie efektywności. Z drugiej strony, zwiększenie liczby akcji oznacza rozwodnienie udziałów dotychczasowych akcjonariuszy. Kluczowe będą wyniki procesu budowy księgi popytu i zainteresowanie inwestorów.