Podsumowanie kluczowych informacji z raportu Text S.A. za I kwartał 2025/26:

Wskaźnik Wartość (VI 2025) Zmiana r/r Zmiana kw/kw
MRR (miesięczne powtarzalne przychody) 7,17 mln USD +1,4% +0,7%
ARR (roczne powtarzalne przychody) 86,04 mln USD - -
Płatności otrzymane 21,83 mln USD -3,5% -2,8%
ARPL LiveChat 184,2 USD +7,9% +1,3%
ARPL ChatBot 153,6 USD +5,1% +4,3%
ARPL HelpDesk 257,5 USD +50,7% +14,4%

Liczba płacących klientów na koniec czerwca 2025:

  • LiveChat: 33 157
  • ChatBot: 3 375
  • HelpDesk: 1 980

Najważniejsze informacje i potencjalny wpływ na inwestorów:

- Przychody powtarzalne (MRR i ARR) rosną, ale tempo wzrostu jest niewielkie. To oznacza stabilny, ale umiarkowany rozwój.
- Wartość otrzymanych płatności spadła zarówno w porównaniu do poprzedniego roku, jak i poprzedniego kwartału. Spółka tłumaczy to mniejszym udziałem płatności rocznych, co może oznaczać zmianę w strukturze płatności klientów.
- Średni przychód na klienta (ARPL) we wszystkich produktach rośnie, szczególnie mocno w HelpDesk. To pozytywny sygnał, bo oznacza, że klienci wydają więcej na produkty spółki.
- Spółka wprowadza nową platformę Text App, która łączy dotychczasowe produkty i oferuje nowe funkcje. Wybrani klienci już testują to rozwiązanie.
- Od kolejnego kwartału spółka zmienia sposób raportowania – nie będzie już podawać liczby klientów poszczególnych produktów, bo coraz więcej klientów korzysta z kilku usług jednocześnie. Głównym wskaźnikiem będzie MRR.
- Wyniki są wstępne i mogą się jeszcze zmienić po ostatecznym rozliczeniu.
- Kurs dolara amerykańskiego wobec złotego ma duży wpływ na wyniki spółki, bo większość przychodów jest w USD.

Szanse i ryzyka:

  • Nowa platforma Text App może zwiększyć sprzedaż i przyciągnąć nowych klientów.
  • Zmiana sposobu raportowania może utrudnić porównywanie wyników w przyszłości.
  • Spadek otrzymanych płatności może niepokoić, jeśli trend się utrzyma.
  • Wahania kursu USD/PLN mogą wpłynąć na ostateczne wyniki finansowe.

Publikacja raportu za I kwartał 2025/26: 2 lipca 2025

Wprowadzenie Text App do testów: czerwiec 2025

Planowana zmiana sposobu raportowania wskaźników: od II kwartału 2025/26

Wyjaśnienia pojęć:

  • MRR (Monthly Recurring Revenue) – miesięczne powtarzalne przychody, czyli stałe wpływy z abonamentów.
  • ARR (Annual Recurring Revenue) – roczne powtarzalne przychody, czyli MRR pomnożone przez 12.
  • ARPL (Average Revenue Per License) – średni miesięczny przychód na jedną licencję, czyli ile przeciętnie płaci jeden klient za produkt.