Raport półroczny TOYA SA za 2025

Podsumowanie finansowe TOYA S.A. i Grupy Kapitałowej za I półrocze 2025 roku

W pierwszym półroczu 2025 roku TOYA S.A. oraz Grupa Kapitałowa TOYA osiągnęły bardzo dobre wyniki finansowe, notując wzrosty przychodów i zysków w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego. Spółka utrzymuje stabilną sytuację finansową, wysoką płynność oraz niskie zadłużenie. W okresie tym nie odnotowano istotnych zdarzeń negatywnie wpływających na działalność, a perspektywy na kolejne miesiące pozostają korzystne, choć nie brakuje wyzwań związanych z otoczeniem makroekonomicznym i geopolitycznym.

Najważniejsze wydarzenia i informacje

• Wzrost przychodów – zarówno Grupa, jak i spółka matka TOYA S.A. odnotowały dwucyfrowy wzrost sprzedaży, głównie dzięki rozwojowi kanałów hurtowych i sieci handlowych oraz wzrostowi eksportu na rynki Europy Środkowo-Wschodniej.
• Wzrost zysków – zysk netto Grupy wzrósł o 35%, a TOYA S.A. o 35,8%. Wzrosty te wynikają z większej sprzedaży i poprawy efektywności kosztowej.
• Poprawa płynności – bardzo wysoki poziom środków pieniężnych na koniec czerwca 2025 oraz dodatnie przepływy z działalności operacyjnej.
• Skup akcji własnych – w czerwcu 2025 r. spółka skupiła 1 004 979 akcji po 8,00 zł za sztukę, co stanowi ok. 1,34% kapitału zakładowego. Skup został sfinansowany z utworzonego wcześniej kapitału rezerwowego.
• Brak dywidendy – zysk za 2024 r. w wysokości 55 653 tys. zł został przeznaczony na kapitał zapasowy, nie wypłacono dywidendy.
• Stabilna struktura akcjonariatu – nie odnotowano istotnych zmian w akcjonariacie, głównym akcjonariuszem pozostaje Jan Szmidt (37,69%).
• Nowe finansowanie – spółka zależna Yato Tools (Jiaxing) Co., Ltd. zawarła nową umowę kredytową na kwotę do 100 mln CNY (wykorzystano 80 mln CNY).
• Udzielona pożyczka – TOYA S.A. udzieliła pożyczki spółce zależnej Toya Romania S.A. w wysokości 4,5 mln USD na finansowanie bieżącej działalności.
• Brak istotnych sporów i zdarzeń po dacie bilansowej – spółka nie jest stroną istotnych postępowań sądowych, nie wystąpiły też znaczące zdarzenia po 30 czerwca 2025.

Ryzyka i zagrożenia

• Otoczenie makroekonomiczne – zmienność kursów walut, wysokie stopy procentowe, inflacja oraz niepewność na rynkach światowych mogą wpływać na wyniki Grupy.
• Ryzyko łańcucha dostaw – zakłócenia w transporcie morskim i logistyce między Azją a Europą mogą przełożyć się na koszty i dostępność towarów.
• Konflikt na Wschodzie – wojna w Ukrainie i sankcje wobec Rosji oraz Białorusi ograniczają możliwości ekspansji na tych rynkach, choć sprzedaż na Ukrainę rośnie.
• Zmiany prawne i podatkowe – częste zmiany przepisów mogą generować dodatkowe koszty i ryzyka dla działalności.

Plany rozwojowe i inwestycyjne

• Rozwój logistyki – dalsze inwestycje w automatyzację magazynów i optymalizację procesów logistycznych, szczególnie w Chinach.
• Ekspansja eksportowa – wzmacnianie pozycji na rynkach Europy Środkowo-Wschodniej, Południowej, a także w Ameryce Południowej i Afryce.
• Poszukiwanie akwizycji – Grupa monitoruje rynek pod kątem potencjalnych przejęć.

Wskaźniki finansowe i płynności

Wyjaśnienia pojęć:

• Marża brutto – procentowy udział zysku ze sprzedaży w przychodach. Im wyższa, tym lepiej dla firmy.
• Wskaźnik bieżącej płynności – pokazuje, czy firma ma wystarczająco dużo środków, by spłacić bieżące zobowiązania. Wartość powyżej 1 oznacza dobrą sytuację.
• Wskaźnik ogólnego zadłużenia – procent aktywów finansowanych długiem. Im niższy, tym bezpieczniej.
• Skup akcji własnych – spółka odkupiła część swoich akcji od inwestorów. To często sygnał, że zarząd wierzy w wartość firmy i chce podnieść wartość akcji dla pozostałych akcjonariuszy.
• Kapitał rezerwowy – środki odłożone na określony cel, np. skup akcji własnych.

Podsumowanie dla inwestorów:

TOYA S.A. i Grupa Kapitałowa TOYA są w bardzo dobrej kondycji finansowej. Firma rośnie szybciej niż rok temu, generuje wysokie zyski i ma dużo gotówki. Zarząd dba o bezpieczeństwo finansowe i rozwój, inwestując w logistykę i ekspansję zagraniczną. Nie wypłacono dywidendy, ale skupiono część akcji własnych, co może być korzystne dla akcjonariuszy. Główne ryzyka to sytuacja na rynkach światowych, kursy walut i ewentualne zakłócenia w dostawach. Na ten moment nie ma sygnałów o poważnych zagrożeniach dla działalności.