Podpisanie dokumentacji transakcyjnej przez spółkę zależną

Spółka VRG S.A. poinformowała o podpisaniu przez swoją spółkę zależną W.KRUK S.A. oraz jej spółkę zależną WK SPV 1 Sp. z o.o. dokumentacji dotyczącej przejęcia grupy Lilou. Transakcja obejmuje zakup udziałów i praw w kilku spółkach powiązanych z marką Lilou. Wartość transakcji to 105 mln zł, z możliwością dodatkowej płatności do 30 mln zł w zależności od przyszłych wyników przejmowanej grupy (tzw. earn-out).

Finalizacja przejęcia zależy od uzyskania zgody Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów (UOKiK) oraz spełnienia kilku warunków formalnych, m.in. sprzedaży udziałów w jednej ze spółek i ewentualnej zmiany jej nazwy. Jeśli w trakcie procesu spółki z grupy Lilou połączą się, przejęcie obejmie 100% udziałów w nowo powstałej spółce.

Transakcja wpisuje się w strategię rozwoju VRG S.A., która zakłada wzrost poprzez przejęcia marek uzupełniających dotychczasową ofertę Grupy. Wartość transakcji przekracza 10% kapitałów własnych VRG S.A., co oznacza, że jest to istotne wydarzenie dla spółki.

Rada Nadzorcza W.KRUK wyraziła zgodę na przeprowadzenie transakcji. Spółka ujawniła także, że decyzja o przejęciu została formalnie podjęta już 18 czerwca 2025 r., ale informacja ta była czasowo utajniona, by nie zaszkodzić negocjacjom.

Potencjalny wpływ na inwestorów: Przejęcie może wzmocnić pozycję VRG S.A. na rynku dóbr luksusowych i biżuterii, zwiększając skalę działalności i dywersyfikując ofertę. Jednak finalizacja zależy od zgód urzędowych i spełnienia warunków formalnych, co wiąże się z pewnym ryzykiem. Dodatkowa płatność (earn-out) uzależniona jest od przyszłych wyników Lilou, co może wpłynąć na ostateczny koszt transakcji.

Wyjaśnienia pojęć:

• Earn-out – dodatkowa płatność dla sprzedającego, uzależniona od osiągnięcia przez przejmowaną firmę określonych wyników finansowych w przyszłości.
• Umowa przedwstępna – wstępne porozumienie, które określa warunki przyszłej, ostatecznej umowy.
• Umowa przyrzeczona – ostateczna umowa, która finalizuje transakcję.
• Kapitały własne – wartość majątku spółki należąca do jej właścicieli (akcjonariuszy).
• Prezes UOKiK – organ państwowy, który musi wyrazić zgodę na przejęcie, jeśli może ono wpłynąć na konkurencję na rynku.