CD PROJEKT przyjmuje nową politykę zarządzania środkami finansowymi

Zarząd CD PROJEKT S.A. poinformował o przyjęciu nowej polityki zarządzania środkami finansowymi, która zastępuje wcześniejsze zasady z 25 marca 2022. Nowe regulacje mają na celu zwiększenie bezpieczeństwa i efektywności zarządzania pieniędzmi spółki.

Najważniejsze postanowienia nowej polityki:

• Środki finansowe to gotówka, lokaty bankowe oraz instrumenty dłużne (np. obligacje).
• Maksymalnie 80% środków może być ulokowane w instrumentach dłużnych.
• Jeśli spółka ma co najmniej 50 mln zł w środkach finansowych, musi je odpowiednio rozdzielić:
  • Nie więcej niż 40% środków w jednym banku lub u jednego emitenta obligacji.
  • Nie więcej niż 70% środków w jednym kraju.
• Banki i emitenci, w których spółka lokuje środki, muszą mieć ocenę wiarygodności (tzw. rating) od uznanych agencji (Fitch, Moody's, Standard & Poor's), nie niższą niż BBB/Baa2. W przypadku obligacji – rating nie niższy niż aktualny rating Polski.
• Spółka może mieć do 1,5% środków w walutach obcych bez zabezpieczenia. Pozostałe środki w walutach obcych muszą być zabezpieczone przed ryzykiem kursowym.

Potencjalny wpływ na inwestorów:

Nowa polityka zwiększa bezpieczeństwo zarządzania pieniędzmi spółki, ograniczając ryzyko utraty środków w przypadku problemów pojedynczego banku, kraju lub wahań kursów walut. To dobra wiadomość dla inwestorów, bo zmniejsza ryzyko finansowe spółki i pokazuje ostrożne podejście do zarządzania kapitałem.

Wyjaśnienia pojęć:

• Instrumenty dłużne – np. obligacje, czyli papiery wartościowe, w których emitent zobowiązuje się do zwrotu pożyczonej kwoty i zapłaty odsetek.
• Rating – ocena wiarygodności finansowej wystawiana przez niezależne agencje. Im wyższy rating, tym mniejsze ryzyko niewypłacalności.
• Hedging – zabezpieczanie się przed ryzykiem kursowym, np. poprzez zawieranie specjalnych umów finansowych.